TÜRKÇE
ENGLISH
Genel Bilgi
| Kod | MG1807 |
| Ad | Risk Yönetimi ve Türev Finansal Araçlar I |
| Dönem | 2023-2024 Eğitim-Öğretim Yılı |
| Yarıyıl | . Yarıyıl |
| Süre (T+U) | 4-0 (T-U) (17 Hafta) |
| AKTS | 10 AKTS |
| Yerel Kredi | 4 Yerel Kredi |
| Eğitim Dil | Türkçe |
| Seviye | Doktora Dersi |
| Tür | Normal |
| Öğretim Şekli | Yüz Yüze Öğretim |
| Bilgi Paketi Koordinatörü | Prof. Dr. HATİCE DOĞUKANLI |
Dersin Amacı / Hedefi
Bu dersin genel amacı, mal fiyatı riski, faiz oranı riski ve döviz kuru gibi risklerin yönetiminde, temel olarak türev finansal araçlardan yararlanıldığından, bu araçların nasıl işlediği, nasıl fiyatlandığı ve risk yönetim aracı olarak nasıl kullanıldığını araştırmak ve finansal risklere rağmen firma değerinin nasıl artırılacağının öğrenilmesidir.
Dersin İçeriği
Bu derste risk kavramı, hesaplamaları ve vadeli işlem piyasalarına ait teknik ve araçlar tanıtılacaktır.
Dersin Ön Koşulu
Yoktur
Kaynaklar
İlgili dönemde kitap ilgili kitaplar önerilmektedir. Finansal Risk Yönetimi ve Türev Araçlar, Hatice Doğukanlı SPK Lisanslama Rehberleri Futures and Options, Siegel and Siegel Options, Futures and Other Derivatives, Hull Managing Financial Risk, Smihhson, Smith and Wilford
Notlar
İlgili dönemde kitap ilgili makaleler önerilmektedir. VİOP Verileri
Dersin Öğrenme Çıktıları
| Sıra | Dersin Öğrenme Çıktıları |
|---|---|
| ÖÇ01 | Genel olarak risk kavramı ve risk sınıflandırmaları hakkında bilgi sahibi olma |
| ÖÇ02 | Borç yönetiminde kullanılan teknikleri tanımlama |
| ÖÇ03 | Vadeli işlem piyasaları hakkında bilgi sahibi olma |
| ÖÇ04 | Opsiyon sözleşmelerini ve türlerini ayırt edebilme |
Program Öğrenme Çıktıları ile İlişkisi
| Sıra | Tür | Program Öğrenme Çıktıları | Duzey |
|---|---|---|---|
| PÖÇ01 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Finansman bilim dalına ait kuramları açıklar. | 1 |
| PÖÇ02 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Finansman alanında kullanılan bilimsel yöntem ve araçların gelişmesine katkı yapacak kuramları listeler ve tanımlar. | |
| PÖÇ03 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Finansman alanında kullanılan kuramsal modellerin nasıl oluşturulacağını ve sayısal karar verme teknikleri ile bu modellerin nasıl ilişkilendirileceğini araştırır. | 2 |
| PÖÇ04 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Finansman alanında kullanılan kuramsal modellerin, sayısal karar verme tekniklerinin uygulanması sonucu elde edilen sonuçlarının nasıl yorumlanacağını açıklar. | 2 |
| PÖÇ05 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Günümüz finans yöneticilerinin karşılaşmış oldukları sorunlara uygun yöntemlerle çözümler üretir. | 3 |
| PÖÇ06 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Finans alanında kullanılan yöntemlerin temel adımlarını izleyerek uygulamaya geçirme ve uygulamalı işletme yönetimine katkı sağlar. | |
| PÖÇ07 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Finansal verimliliği arttırmaya yardımcı olan teknikleri kullanarak en uygun sonuca ulaşır. | |
| PÖÇ08 | Bilgi - Kuramsal, Olgusal | Bireysel ve/veya takım çalışmasında sorumluluk alma, liderlik yapma ve etkin biçimde çalışır. | 2 |
| PÖÇ09 | Beceriler - Bilişsel, Uygulamalı | Bireyin uzmanlık alanında meydana gelen güncel değişim ve gelişimleri takip ederek yenilenmeyi sürekli hale getirir. | |
| PÖÇ10 | Beceriler - Bilişsel, Uygulamalı | Akademik kurallar çerçevesinde bilimsel kaynaklardan yararlanır, veri toplar, analiz eder, yorumlar ve yeni bilgiler üreterek bunları etkin biçimde yazar ve sunar. | 4 |
| PÖÇ11 | Yetkinlikler - Bağımsız Çalışabilme ve Sorumluluk Alabilme Yetkinliği | Türkçeyi ve en az bir yabancı dili akademik ve iş yaşamının gereklerine uygun biçimde kullanır. | 4 |
| PÖÇ12 | Yetkinlikler - Öğrenme Yetkinliği | Finans alanının gelişmesine katkı sağlayacak yeni araştırma yöntemleri geliştirir ve uygular. | |
| PÖÇ13 | Yetkinlikler - Öğrenme Yetkinliği | Finansman bilim dalının kapsadığı alt bilim dalları üzerinde sorgulayıcı araştırma yaparak, finans yöneticilerinin doğru karar alma süreçleri için yeni esaslar geliştirir. | |
| PÖÇ14 | Yetkinlikler - Öğrenme Yetkinliği | İşletmelerin faaliyet gösterdikleri sektör ve pazara uygun olan finansman yaklaşımları, uygulama ve yöntemlerini geliştirir. | 2 |
Haftalık Akış
| Hafta | Konu | Ön Hazırlık | Yöntemler |
|---|---|---|---|
| 1 | Risk Yönetmine Giriş:Finansal mühendislik, finansal fiyat riski riskten korunma (hedging) | Risk ve Yönetimi kitabı 1. bölümünün okunması | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Alıştırma ve Uygulama |
| 2 | Risk Yönetmine Giriş:Finansal mühendislik, finansal fiyat riski riskten korunma (hedging)-2 | Risk ve Yönetimi kitabı 1. bölümünün okunması-2 | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Alıştırma ve Uygulama |
| 3 | Risk Yönetiminin Firma Değeri Üzerine Etkisi: Risk yönetiminin,firmanın nakit akışları, vergi düzeyi ve yatırım kararları üzerine etkisi. | Finans Mühendisliği kitabı 2.bölümün okunması | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Alıştırma ve Uygulama |
| 4 | Risk Yönetiminin Firma Değeri Üzerine Etkisi: Risk yönetiminin,firmanın nakit akışları, vergi düzeyi ve yatırım kararları üzerine etkisi-2 | Finans Mühendisliği kitabı 2.bölümün okunması-2 | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Alıştırma ve Uygulama |
| 5 | Finansal Fiyat Riski: Mal fiyatı, faiz oranı ve döviz kuru riski. | Managing Financial Risk kitabı 1. bölümünün okunması | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Alıştırma ve Uygulama |
| 6 | Finansal Fiyat Riski: Mal fiyatı, faiz oranı ve döviz kuru riski.-2 | Managing Financial Risk kitabı 2. bölümünün okunması-2 | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Alıştırma ve Uygulama |
| 7 | Finansal Fiyat Riski | Managing Financial Risk kitabı 2. bölümünün okunması | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Alıştırma ve Uygulama |
| 8 | Ara Sınav | Sınava hazırlık | Ölçme Yöntemleri: Yazılı Sınav |
| 9 | Finansal Fiyat Riski-2 | Managing Financial Risk kitabı 2. bölümünün okunması | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Alıştırma ve Uygulama |
| 10 | Finansal Fiyat Riski-3 | Managing Financial Risk kitabı 2. bölümünün okunması-2 | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Alıştırma ve Uygulama |
| 11 | Genel olarak forward sözleşmelerinin finansal risk yönetiminde kullanılması: FRA Sözleşmeleri | Risk ve Yönetimi kitabı 8 ve 9. bölümlerinin okunması ile Managing Financial Risk kitabı 4 ve 5. bölümlerinin okunması | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Alıştırma ve Uygulama |
| 12 | Futures sözleşmelerinin finansal risk yönetiminde kullanımı ve Baz Riski | Risk ve Yönetimi kitabı 8 ve 9. bölümlerinin okunması ile Managing Financial Risk kitabı 4 ve 5. bölümlerinin okunması-2 | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Alıştırma ve Uygulama |
| 13 | Futures sözleşmelerinin finansal risk yönetiminde kullanımı ve Baz Riski-2 | Risk ve Yönetimi kitabı 10. bölümünün okunması ile Managing Financial Risk kitabı 6. ve 7. bölümlerinin okunması | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Alıştırma ve Uygulama |
| 14 | Faiz oranı futurasları: Hazine bonosu futuresları, Euromevduatı faiz futuresları. | Risk ve Yönetimi kitabı 10. bölümünün okunması ile Managing Financial Risk kitabı 6. ve 7. bölümlerinin okunması | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Alıştırma ve Uygulama |
| 15 | Faiz oranı futurasları: Hazine bonosu futuresları, Euromevduatı faiz futuresları.-2 | Türev Araçlar Lisanslama Rehberi syf. 99-133'ün okunması | Öğretim Yöntemleri: Anlatım, Alıştırma ve Uygulama |
| 16 | Yarıyıl Sonu Sınavları | Sınava hazırlık | Ölçme Yöntemleri: Yazılı Sınav |
| 17 | Yarıyıl Sonu Sınavları | Sınava hazırlık | Ölçme Yöntemleri: Yazılı Sınav |
Öğrenci İş Yükü - AKTS
| Çalışmalar | Sayısı | Süresi (Saat) | İş Yükü (Saat) |
|---|---|---|---|
| Ders ile İlgili Çalışmalar | |||
| Ders (Sınav haftaları dahil değildir) | 14 | 4 | 56 |
| Sınıf Dışı Ders Çalışma (Ön çalışma, pekiştirme) | 14 | 12 | 168 |
| Değerlendirmeler ile İlgili Çalışmalar | |||
| Ödev, Proje, Diğer | 1 | 2 | 2 |
| Ara Sınavlar (Yazılı, Sözlü, vs.) | 1 | 12 | 12 |
| Yarıyıl/Yıl Sonu/Final Sınavı | 1 | 24 | 24 |
| Toplam İş Yükü (Saat) | 262 | ||
| Toplam İş Yükü / 25 (s) | 10,48 | ||
| AKTS | 10 AKTS | ||